明朝永乐年间,中山王徐达之孙徐澄,与府中丫环莫愁相爱,然徐达之妻、徐澄之祖母谢氏与当时丞相订下与邱彩云之婚约。邱氏得知徐达与莫愁的关系后,用计挖去莫愁双眼,莫愁愤恨投湖,徐澄随之殉情。此后沧浪湖被改名为莫愁湖。
此故事于1963年被张弦、张震麟改编为越剧,于80年代被李英群改编为潮剧。